国金证券股份有限公司樊志远,丁彦文近期对蓝想科技进行扣问并发布了扣问呈报《精密制造平台化龙头，AI初始引颈成长》，初度阴事蓝想科技给以买入评级，指标价28.61元。

　　蓝想科技(300433)　　公司简介：　　公司以玻璃盖板业务为基础，依托大客户进行产业链高卑劣蔓延、家具线拓展，同期拓展汽车、智谋零卖、机器东说念主等卑劣领域，打造平台化一站式精密制造企业。2025Q1公司好意思满营收170.63亿元，同增10.10%；归母净利润4.29亿元，同增38.71%。　　投资逻辑：　　破钞电子业务：左证IDC，25Q1中国智妙手机出货量7160万部，同增3.3%，内行增速1.5%，内行PC出货量同增4.9%，行业抓续复苏。1）公司拓展蓝相持、陶瓷等新材料的大范畴坐蓐和后说念加工才气、金属中框精密加工和整机拼装等新业务，全产业链布局助力公司品类拓展&价值量及份额进步。2）调动标的提供潜在成长弧线。折叠屏方面公司具备UTG/CPI中枢本事储备，深度配套大客户及安卓进行研发坐蓐，有望受益于苹果折叠屏的推出。AI/XR眼镜拓展潜在客户，当今已与Rokid秘书达成深度政策配合，提供零部件、模组、整机拼装管事，加快产业降本及新品类渗入。汽车业务：左证盖世汽车，2024年全液晶仪容的搭载量占比已超80%；10英寸以上液晶仪容占比接近70%，车载屏幕走向大屏化、多屏化。公司客户资源丰富，已与特斯拉、小米、比亚迪、良马、奔突、设想、蔚来等国表里头部厂商配合。公司家具品类拓展，阴事中控屏、仪容盘、智能B/C柱、精密结构件、充电桩等。2024年，公司智能汽车与座舱类业求好意思满交易收入59.35亿元，同比增长18.73%。　　新兴业务：1）智谋零卖业务公司与支付宝“碰一下”智能末端家具配合，提供齐全贬责决策和范畴化坐蓐落地。2）公司在机器东说念主领域积极布局，2025年1月21日，公司与智元机器东说念主公司在长沙举行了灵犀X1东说念主形机器东说念主套餐拜托典礼，收效批量拜托灵犀X1东说念主形机器东说念主整机家具。　　盈利估量、估值和评级　　估量2025-2027年公司辞别好意思满归母净利润51.75、64.26、80.55亿元，同比增长42.81%、24.17%、25.35%，咱们给以公司2025年29倍PE估值，指标市值1500.80亿元，对应指标价钱为28.61元/股，初度阴事给以“买入”评级。　　风险辅导　　消电需求不足预期、关税风险、AI端侧家具彭胀不足预期。

本站数据中心左证近三年发布的研报数据臆想，东北证券李亚鑫扣问员团队对该股扣问较为真切，近三年估量准确度均值为70.92%，其估量2025年度包摄净利润为盈利57.72亿，左证现价换算的估量PE为19.56。

最新盈利估量明细如下：

该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级15家；夙昔90天内机构指标均价为26.38。

以上履看成本站据公开信息整理开yun体育网，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不组成投资提议。